新華財(cái)經(jīng)北京2月26日電 為深入貫徹落實(shí)黨的二十屆四中全會(huì)精神，提升資本項(xiàng)目開(kāi)放水平，發(fā)展人民幣離岸市場(chǎng)，完善跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理，2026年2月26日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），支持境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與境外機(jī)構(gòu)規(guī)范開(kāi)展人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)?！锻ㄖ纷园l(fā)布之日起實(shí)施。

《通知》覆蓋人民幣跨境同業(yè)融資各類業(yè)務(wù)，將銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額與其資本水平、資金實(shí)力掛鉤，促進(jìn)合理開(kāi)展業(yè)務(wù)。設(shè)置宏觀審慎管理相關(guān)參數(shù)，根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)。相關(guān)參數(shù)設(shè)定充分考慮了市場(chǎng)需求與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)情況，有利于為人民幣離岸市場(chǎng)提供穩(wěn)定的流動(dòng)性，推動(dòng)人民幣跨境使用。

《通知》提出，支持境內(nèi)銀行順應(yīng)市場(chǎng)需求，按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則開(kāi)展人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)。境內(nèi)中資銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)由銀行總行統(tǒng)一管理，并按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，將全部人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)納入管理范圍，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制。境內(nèi)銀行向境外機(jī)構(gòu)凈融出人民幣資金余額不得超過(guò)人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額上限。境內(nèi)銀行應(yīng)建立內(nèi)部預(yù)警提示工作機(jī)制，當(dāng)人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額達(dá)到上限的80%時(shí)，應(yīng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)部門進(jìn)行預(yù)警提示。

附件：中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知》答記者問(wèn)

1.《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》）出臺(tái)的背景是什么？

答：黨的二十屆三中、四中全會(huì)提出，推進(jìn)人民幣國(guó)際化，提升資本項(xiàng)目開(kāi)放水平，發(fā)展人民幣離岸市場(chǎng)。人民幣跨境同業(yè)融資包括賬戶融資、債券回購(gòu)等各種境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱境內(nèi)銀行）向境外機(jī)構(gòu)融入、融出人民幣資金的業(yè)務(wù)，是境內(nèi)銀行向離岸市場(chǎng)提供人民幣流動(dòng)性、促進(jìn)人民幣跨境使用的重要渠道。為支持和規(guī)范銀行開(kāi)展人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，引導(dǎo)銀行樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)中性的理念，中國(guó)人民銀行在廣泛征求和吸納各方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，制定了《通知》。

2.《通知》主要內(nèi)容是什么？

答：一是按業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)確定《通知》覆蓋范圍。明確按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，將境內(nèi)銀行與境外機(jī)構(gòu)之間存在實(shí)質(zhì)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的人民幣資金融通業(yè)務(wù)納入《通知》覆蓋范圍，能涵蓋人民幣跨境同業(yè)融資現(xiàn)有各類業(yè)務(wù)，未來(lái)推出相同性質(zhì)業(yè)務(wù)也適用本通知。

二是引入逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制。明確將境內(nèi)銀行人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額與其資本水平、資金實(shí)力相掛鉤，通過(guò)跨境業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)參數(shù)、宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)進(jìn)行調(diào)節(jié)。參數(shù)初始值的設(shè)置統(tǒng)籌兼顧了業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范的需要。中國(guó)人民銀行將綜合考慮人民幣離岸市場(chǎng)發(fā)展、跨境資本流動(dòng)形勢(shì)以及銀行展業(yè)情況等因素，適時(shí)調(diào)整參數(shù)。

三是支持境內(nèi)銀行順應(yīng)市場(chǎng)需求、依法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)?！锻ㄖ访鞔_展業(yè)銀行應(yīng)具備較強(qiáng)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)能力，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制，由銀行總行或外國(guó)銀行境內(nèi)分行（境內(nèi)管理行）歸口管理。

3.《通知》適用機(jī)構(gòu)范圍要求？

答：《通知》適用對(duì)象為境內(nèi)依法設(shè)立的具備國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)能力的銀行，包括中資銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國(guó)銀行境內(nèi)分行。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等）宜立足主業(yè)、服務(wù)“三農(nóng)”，綜合考慮其國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)能力、涉外業(yè)務(wù)量及跨境風(fēng)險(xiǎn)管理能力，《通知》明確農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一般不得開(kāi)展人民幣跨境同業(yè)融出業(yè)務(wù)，其他跨境人民幣業(yè)務(wù)可正常開(kāi)展。同時(shí)，從同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)控能力的角度考慮，《通知》明確符合一定資質(zhì)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以開(kāi)展人民幣跨境同業(yè)融出業(yè)務(wù)。

4.境內(nèi)銀行的人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額上限如何確定？

答：《通知》只對(duì)人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額提出上限要求（不對(duì)單向的融出余額提要求），凈融出余額的設(shè)定同銀行資本或資金實(shí)力掛鉤，統(tǒng)籌考慮了業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控需要，并可根據(jù)宏觀審慎管理相關(guān)參數(shù)進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)。

對(duì)于境內(nèi)中資銀行，人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額上限=一級(jí)資本凈額×跨境業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)參數(shù)×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。

對(duì)于境內(nèi)外資銀行，人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額上限=一級(jí)資本凈額（外國(guó)銀行境內(nèi)分行運(yùn)營(yíng)資本）或人民幣各項(xiàng)存款上年末余額×跨境業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)參數(shù)×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。

銀行應(yīng)做好人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)規(guī)劃和管理，確保任一時(shí)點(diǎn)凈融出余額不超過(guò)上限。

為更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，基于真實(shí)貿(mào)易融資背景的業(yè)務(wù)、境內(nèi)銀行通過(guò)向境外銀行融出資金間接向境外企業(yè)發(fā)放人民幣貸款的業(yè)務(wù)，不納入人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額計(jì)算，但仍需遵循境外貸款業(yè)務(wù)有關(guān)管理要求。為更好發(fā)揮人民幣清算行作用，境內(nèi)銀行同境外人民幣清算行開(kāi)展的融出業(yè)務(wù)也不納入人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額計(jì)算，但跨境同業(yè)融出資金需匯入清算行在境內(nèi)開(kāi)立的專門用于集中辦理清算行人民幣業(yè)務(wù)的同業(yè)往來(lái)賬戶；如匯入清算行以參加行身份開(kāi)立的賬戶，則應(yīng)納入人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額計(jì)算。

為支持自由貿(mào)易賬戶更好促進(jìn)人民幣貿(mào)易投資便利化，境內(nèi)銀行通過(guò)其自由貿(mào)易賬戶分賬核算單元同境外機(jī)構(gòu)開(kāi)展的人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)，按自由貿(mào)易賬戶相關(guān)規(guī)定辦理，其中使用境內(nèi)銀行總行下?lián)苜Y金辦理的人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)，須納入人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額計(jì)算。

為保證數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)確性，開(kāi)展人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)的境內(nèi)銀行應(yīng)按有關(guān)規(guī)定向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）、中國(guó)人民銀行報(bào)送信息，包括《通知》規(guī)定的不納入人民幣跨境同業(yè)融資凈融出余額計(jì)算的業(yè)務(wù)。

5.如何同已有的人民幣跨境同業(yè)融資管理政策進(jìn)行銜接？

答：《通知》旨在按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，將各類人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)納入覆蓋范圍，不涉及創(chuàng)設(shè)新的業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、資金期限、融出資金使用范圍、業(yè)務(wù)實(shí)施流程以及適用機(jī)構(gòu)范圍等仍應(yīng)遵守現(xiàn)行相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。下一步，中國(guó)人民銀行將根據(jù)實(shí)踐情況，及時(shí)完善政策、優(yōu)化展業(yè)指引，持續(xù)提升業(yè)務(wù)便利化水平。

6.《通知》出臺(tái)的影響？

答：《通知》實(shí)施后人民幣跨境同業(yè)融資管理的規(guī)則性、透明度將明顯提升，有利于離岸人民幣流動(dòng)性供給的暢通和穩(wěn)定。《通知》的管理邏輯同此前出臺(tái)的境外貸款、境外放款等措施一脈相承，是對(duì)全口徑跨境融資宏觀審慎管理的有效補(bǔ)充。在一個(gè)總的凈融出余額上限內(nèi)，銀行可靈活調(diào)整各項(xiàng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，較以往每項(xiàng)業(yè)務(wù)分別設(shè)置上限的管理模式更加系統(tǒng)、科學(xué)?！锻ㄖ诽岢坝卸啻竽芰ψ龆啻髽I(yè)務(wù)”，有助于銀行形成風(fēng)險(xiǎn)中性的理念。宏觀審慎管理相關(guān)參數(shù)設(shè)定充分考慮了市場(chǎng)需求與銀行經(jīng)營(yíng)情況，有利于銀行合理開(kāi)展人民幣跨境同業(yè)融資業(yè)務(wù)。

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編輯：劉潤(rùn)榕

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